一边分蛋糕，一边动奶酪――财税专家眼中的“真实版”美国税改方案

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新华社北京12月26日电:分蛋糕，动奶酪——财税专家眼中美国税制改革计划的“真实版”

新华社记者韩杰、于琼元、沈成

美国总统特朗普22日在白宫签署的减税和就业法案将于2018年1月正式实施。全球关注，美国在过去30年中最大的税收改革会对美国乃至全球经济产生什么影响？

在26日接受记者采访时，许多国内财税专家表示，美国税制改革计划的潜在影响需要很长时间才能显现，因此我们应该冷静客观地看待这一计划，不要过度解读和跟风。

这次美国的减税幅度有多大？

在里根总统于1986年10月签署税收改革法案31年后，美国迎来了新一轮大规模减税。翻开厚厚的新税制改革法案，这次减税的规模有多大？

根据美国国会联合税务委员会的报告，这项税收改革将在未来10年内减少1.45万亿美元的联邦收入。

国家税务总局税务科学研究所副所长黄立新说，今天任何经济体的减税规模都不小，但这是一个10年的减税数字，平均每年实际减税约1450亿美元(约9600亿元人民币)。

"从这个角度来看，美国的减税没有想象的那么大."黄立新说，近年来，中国大力实施供给侧结构改革，推出了包括营改增在内的一系列减负措施。仅营改试点全面推进，2016年5月至2017年9月纳税人减税10639亿元。此外，从2017年起，中国企业的减税和减费规模每年将超过1万亿元。

减税计划背后的“加减”

个人所得税最高边际税率由39.6%降至37%，丙类企业所得税最高边际税率由35%降至21%...降低税率无疑是美国税制改革计划中最重要的内容。但经过仔细阅读，专家们指出，这本质上是一场结构性的税制改革，有“增有减”。

普华永道中国税务政策服务合伙人梅启成表示，美国这次下调的是联邦企业所得税税率，加上目前各州的平均所得税税率，总税率趋于与新兴市场国家约25%的平均水平一致。

“尽管由于取消了一些税前扣除和对利息支出扣除的限制，美国企业所得税税率下降了40%，但实际下降幅度远低于名义税率。”根据黄立新的分析，原来实行15%税率的企业实际上提高了税率。

对于人们关心的个人所得税，黄立新认为，该计划取消了每人每年4050美元的年度扣除标准，大大降低了减税效果，无疑增加了人口众多家庭的税收负担；虽然个人税率有所降低，但由于各税率适用范围的调整，一些个人的税负增加了。例如，应税收入超过20万美元的个人的适用税率已从原来的33%提高到35%。

梅启成说，美国税制改革在减税的同时，调整了一些原有的税收优惠和正常的扣除项目，从而使财政赤字保持在可控范围内，这将对不同的人、不同的阶层、不同的行业产生不同的影响，这也是美国税制改革效果难以准确预测的一个重要原因。

不容忽视的赤字风险

目前，主流经济学家普遍认为减税对促进美国经济增长有温和的效果。美国参众两院税务联合委员会预测，未来10年，减税法案将平均每年促进经济增长不到0.08个百分点。

上海财经大学公共政策与治理研究所所长胡认为，与税制改革对美国经济的拉动效应相比，其潜在的负面效应(如赤字风险)不容忽视。

“美国最终的税收改革法案实际上是一个由共和党和民主党、参议院和众议院组成的混合法案，它比共和党最初的更激进的税收改革法案有更大的让步和妥协。”胡表示，民主党反对税制改革法案的主要原因是担心减税将导致未来10年万亿美元的联邦预算赤字增加。

数据显示，2016年，美国政府债务高达20.17万亿美元，当年国内生产总值为18.56万亿美元，债务占国内生产总值的100%以上，人均债务为62，800美元。受财政赤字的制约，2018年环保、教育、社会保障等公共福利领域的财政支出有不同程度的减少。

根据国会预算办公室的判断，取消强制健康保险税将导致1300多万人缺乏保险，并促使平均保费增加约10%。

“一方面，美国的减税给了一些人红包和蛋糕，另一方面，他们也在转移一些人的奶酪。”黄立新表示，这种情况本质上是由美国政府财政支出刚性和巨额财政赤字压力造成的。

仔细评估对中美贸易和投资的影响

在新税制下，美国公司的海外利润被汇回免税，相关的政策调整体现了吸引海外投资促进美国经济增长的方向。

作为仅次于美国的世界第二大经济体，中美之间的贸易日益频繁。你如何看待美国税制改革对中美贸易和投资的可能影响？

新时代证券首席经济学家潘向东表示，很难预测美国税制改革的有效性。因为很难判断有多少全球企业会移民到美国，世界上有多少富人会选择移民到美国，这将带来多少就业机会、经济增长和税收增加。

梅启成说，对于中国“走出去”的企业来说，虽然美国联邦层面的企业所得税税率已经大大降低，但考虑到州税和地方税，美国企业承担的综合税负与中国相当，不能武断地判断美国税率更有吸引力，对中美贸易和投资的影响应该认真评估。

他认为，税收制度不一定是企业选择投资地点的唯一考虑因素。中国“走出去”企业应该综合考虑自己的长远发展战略和各种因素。

“不要太担心许多公司会在美国设立工厂。企业选址是一件复杂的事情。你不能只看税收，你必须考虑综合成本。”波士顿咨询集团合伙人兼董事总经理周元说。

专家指出，与美国30年后进行的大规模税制改革相比，中国一直稳步推进并积极完善税制，在应对国际金融危机的过程中率先进行了减税和减费改革。随着供方结构改革的深化，中国更大幅度的减税和减费将不断改善商业环境，促进中外企业在中国大市场更好的发展。

(负责编辑:李佳佳hn153)